Fisco, le management fees possono essere soggette a tassazione concorrente: il chiarimento dell’Agenzia delle Entrate – Fiscal Focus

Il nodo interpretativo riguarda l’imponibilità concorrente o esclusiva. Nel 2022, la società ha subito in Egitto una ritenuta a titolo definitivo del 20% sui compensi relativi ai servizi tecnici. Ora, ha chiesto al Fisco italiano se, alla luce della Convenzione Italia-Egitto del 1979, fosse possibile ottenere il riconoscimento del credito d’imposta in Italia per le imposte già versate all’estero.

La questione ruota intorno all’interpretazione dell’articolo 22, par. 1, che disciplina i “redditi diversi”, prevedendo una deroga per le management fees, senza però definire esplicitamente la ripartizione della potestà impositiva tra gli Stati contraenti.

La società ha prospettato due percorsi interpretativi:

• esclusione dalle regole distributive della potestà impositiva: cioè, in assenza di limiti, entrambi gli Stati possono tassare i proventi;
• regola distributiva implicita: si ammette un’imposizione concorrente Italia-Egitto sulle management fees.

In entrambi i casi, secondo la società, l’Egitto non avrebbe violato la Convenzione e l’Italia dovrebbe riconoscere il credito d’imposta.

L’Agenzia ha accolto l’impostazione dell’azienda, pur assumendo acriticamente che i compensi siano da ricondurre alle management fees e che non siano attribuibili alla stabile organizzazione egiziana.

Dalla risposta emerge che:

• l’Egitto ha legittimamente esercitato la potestà impositiva;
• l’Italia, in qualità di Stato di residenza, mantiene anch’essa potere impositivo;

Il meccanismo per evitare la doppia imposizione opera tramite credito d’imposta ex art. 23 della Convenzione, da applicarsi secondo le modalità dell’art. 165 del TUIR.

Per i gruppi multinazionali e i contribuenti italiani con attività cross-border, la risposta n. 116/2025 chiarisce che:

• in presenza di management fees regolarmente tassate nello Stato estero, è possibile il riconoscimento del credito in Italia;
• l’imposizione da parte dello Stato della fonte non configura violazione del Trattato, se le clausole convenzionali non attribuiscono un’esclusiva allo Stato di residenza;
• è fondamentale documentare in modo puntuale la natura delle prestazioni e la non riferibilità a stabili organizzazioni estere.

Il chiarimento fornito dall’Agenzia delle Entrate rafforza il principio di coordinamento tra diritto interno e convenzioni internazionali in materia fiscale, confermando che le management fees possono essere soggette a tassazione concorrente, purché nel rispetto delle clausole convenzionali.

Per le imprese, ciò implica una corretta pianificazione e rendicontazione fiscale delle attività transfrontaliere.